Muzinich refinancia la deuda de Ezentis, con Insyte Instalaciones S.A. como nuevo inversor

Cuatrecasas ha asesorado a Muzinich & Co. LTD. en la negociación del plan de reestructuración de Grupo Ezentis, corporación industrial cotizada en las bolsas de valores españolas. La formalización de este plan y de los contratos financieros y de accionistas necesarios para su ejecución ha permitido refinanciar la deuda del Grupo y proceder a su reorganización societaria.

Se trata de una de las primeras operaciones de reestructuración aprobadas tras la reforma del texto refundido de la Ley Concursal que introdujo una profunda revisión de los institutos preconcursales en nuestro ordenamiento. En el proceso se han utilizado algunas de las herramientas más innovadoras incorporadas por la Ley 16/2002 a nuestra normativa.  Destaca, en particular, la imposición de una importante quita al ICO mediante el voto favorable del resto de acreedores financieros y la aplicación, por primera vez en España, de la Ley Concursal para reestructurar sociedades extranjeras, filiales de una matriz española. La reestructuración ha sido homologada sin reservas por el Tribunal de Instancia Mercantil de Sevilla (Sección 1ª), que el pasado 12 de junio de 2023 emitió un auto excelentemente motivado, en el que acepta expresamente su competencia respecto de las filiales extranjeras en aplicación de las nuevas normas de derecho internacional privado de nuestra ley concursal. La emisión de dicho auto determinó la eficacia de la totalidad de los documentos de la reestructuración.  

«Gracias a la operación de reestructuración, se asegura la continuidad del negocio de telecomunicaciones de Grupo Ezentis, fundamentalmente debido a la entrada de Insyte Instalaciones, S.A. como nuevo inversor que cuenta con amplios conocimientos y experiencia en el sector y se convertirá en el nuevo socio mayoritario de la sociedad focalizada en la prestación de dichos servicios», destaca Patricia Álvarez.

El nuevo proyecto cuenta con el apoyo del fondo Muzinich & Co. que ha asegurado la totalidad del dinero nuevo necesario para la continuidad del proyecto y que ha convertido, además, parte de su deuda no sostenible en capital de la sociedad encargada de desarrollar dicho proyecto. Junto con la entrada de Insyte Instalaciones, S.A., como nuevo inversor y el aseguramiento del dinero nuevo, se ha reestructurado la deuda comercial y financiera de Grupo Ezentis en su totalidad.

Abogados de diferentes prácticas de la Firma han formado el equipo de trabajo asesorando a Muzinich: desde el área de Reestructuraciones e Insolvencias se han encargado Ignacio Buil, Patricia Álvarez, Fernando Garí, María Lérida y Alejandro Toste; Ignacio Escrivá de Romaní, Javier Rovira y Elena García han trabajado desde Corporate; Javier Sánchez y Roma Bastús, de Concursal; y Rebeca Rodríguez y Javier Calle, desde Fiscal. Además, Insyte Instalaciones, S.A. ha contado con el apoyo de Abraham Nájera, Concepción Padilla, Inés Caruana, Natalia Terol y Ana González, abogados de Lesayra.