Consideraciones tributarias, contables y regulatorias sobre la tokenización de activos (...)

En la primera parte de este trabajo se analizaba el concepto, los tipos de tokenizaciones, la diferente clasificación de los tokens resultantes de este proceso, las ventajas y riesgos del proceso de tokenización, así como los casos de uso más relevantes y las perspectivas de futuro. Asimismo, también se profundizaba en las implicaciones regulatorias, diferenciando el régimen aplicable a los security tokens del aplicable a los utility tokens a estos efectos. Como todo fenómeno con relevancia económica, las tokenizaciones tienen su trascendencia en el ámbito tributario. Por ello, esta segunda parte del trabajo tiene por objeto analizar las implicaciones contables y fiscales de la emisión e inversión en security y utility tokens, diferenciando tanto el tratamiento en imposición directa como indirecta para emisores e inversores de estos criptoactivos.

En concreto, para cada uno de estos dos tipos de criptoactivos se abordarán las implicaciones para el emisor y para el inversor (i) en imposición directa (analizando el tratamiento contable, el impacto en el Impuesto sobre Sociedades —IS—, en el Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas, —IRPF—, en el Impuesto sobre el Patrimonio —IP— y en el Impuesto Temporal de Solidaridad para las Grandes Fortunas —IGF—, y las eventuales obligaciones de información y declaración; y (ii) en el ámbito de la imposición indirecta, repasando las implicaciones en el Impuesto sobre el Valor Añadido —IVA— y en las distintas modalidades del Impuesto sobre Transmisiones Patrimoniales y Actos Jurídicos Documentados —ITPAJD—, tanto en las emisiones de tokens en el mercado primario como en sus transmisiones en el mercado secundario.