CTT crea una empresa en participación con el Grupo DHL y adquiere CACESA

Cuatrecasas ha asesorado a CTT - Correios de Portugal en dos importantes operaciones destinadas a convertir a la empresa en un referente ibérico en logística y comercio electrónico: (i) la creación, en participación con el Grupo DHL, de una compañía que operará en los mercados de paquetería y comercio electrónico de Portugal y España; (ii) y la adquisición de la Compañía Auxiliar al Cargo Express (CACESA), destacada empresa española dentro del sector aduanero de comercio electrónico internacional.

Para materializar el acuerdo ibérico entre CTT y DHL, con la creación de una compañía participada por dos empresas conjuntas, una en Portugal y otra en España (CTT Expresso y Danzas), se seguirá el siguiente proceso: CTT Expresso comenzará adquiriendo el 100 % de DHL Parcel Portugal; posteriormente, DHL adquirirá una participación del 25 % en CTT Expresso (CTT conservará el 75 % restante) y CTT se hará con el 25 % de Danzas/DHL Parcel Iberia (mientras que DHL conservará el 75 % restante). CTT y DHL tendrán la posibilidad de aumentar hasta el 49 % sus participaciones minoritarias en la correspondiente empresa en participación (CTT en Danzas y DHL en CTT Expresso).

El objetivo de esta asociación es constituir una empresa en participación de alto rendimiento para abordar los segmentos B2C (business-to-consumer) y B2B (business-to-business), con una capacidad diaria superior a un millón de envíos y servicios out-of-home en los mercados combinados de Portugal y España.

El equipo de Cuatrecasas responsable del asesoramiento jurídico en esta alianza ha estado liderado por Rafael Lucas Pires, del área Mercantil y M&A, y ha estado integrado por Luís Miguel Cortes Martins, Raquel Santos Pereira y Mariana Brazão, de la misma área; Pedro Marques Bom y António Souto Moura, de Competencia; y Manuel Requicha Ferreira e Inês do Carmo Montalvo, de Financiero y Mercado de Capitales, así como por un numeroso grupo de abogados de otras áreas y de ambas jurisdicciones en el marco de los trabajos de due diligence.

Por otro lado, la adquisición de CACESA permitirá «acelerar la transformación del negocio de CTT, que se presenta cada vez más como un operador logístico de comercio electrónico», concretamente «en un momento en el que el comercio minorista en línea es cada vez más transfronterizo», por lo que «las soluciones integradas de despacho de aduanas desempeñan un papel crucial en la estrategia de crecimiento en esa cadena de valor», confirma CTT en un comunicado.

El asesoramiento ha estado liderado por Isabel Gandoy Fernández, del área Mercantil y M&A, con la participación de Luís Miguel Cortes Martins, David Fernández Martínez y Carla Rovira Espadaler, de la misma área; Pedro Marques Bom, António Souto Moura y María Marcote Feijóo, de Competencia; y Alessandro Jones Capobianco, de Fiscal.

La conclusión de ambas operaciones está sujeta al cumplimiento de las condiciones habituales para este tipo de transacciones, como las necesarias autorizaciones regulatorias.