Banco Cetelem y BNP Paribas apuestan por el mercado de titulización a través de AutoNoria Spain 2022

Cuatrecasas ha asesorado a BNP Paribas y a Banco Cetelem en la titulización de préstamos para la adquisición de vehículos a través del fondo de titulización AutoNoria Spain 2022. En la operación, BNP Paribas ha actuado como entidad directora y coordinadora única, mientras que Banco Cetelem, institución financiera supervisada por Banco de España e íntegramente participada por BNP Paribas Personal Finance, ha participado como entidad originadora de los préstamos. 

AutoNoria Spain 2022 agrupa como activo subyacente un conjunto de préstamos a personas físicas y jurídicas para la adquisición de vehículos nuevos, usados o de uso recreacional, por un importe de 600 millones de euros. La totalidad de los bonos emitidos por el fondo han sido colocados entre inversores cualificados y fueron objeto de admisión a cotización en AIAF, Mercado de Renta Fija. 

Dicho fondo de titulización se ha constituido bajo el amparo del Reglamento Europeo de Folletos y del Reglamento Europeo de Titulización. Adicionalmente, la operación de titulización ha sido etiquetada como “simple, transparente y normalizada” (STS) a efectos del Reglamento Europeo de Titulización y del Reglamento de Titulización del Reino Unido. Tanto el “swap” de tipos de interés (ISDA) como la correspondiente garantía a primer requerimiento están sometidas a legislación francesa. 

El equipo que ha participado en la operación ha estado liderado por los abogados de Cuatrecasas Jaime de la Torre, Jaime J. Rodríguez y Gonzalo Terceño.